aukrocharlioo的部落格

記者楊伶雯／台北報導

台股在寫下連13黑的罕見記錄後，今(13)日開小紅震盪，早盤一度下探至平盤附近，保德信中小型股基金經理人許敬基認為，近期大盤隨亞股大幅拉回，籌碼面凌亂下指數有回檔壓力，但長多格局不變，下檔在季線7963點有撐，一旦指數快速拉回至此且未爆量失控，反而提供中長線加碼點。

許敬基表示，周一外資雖反手買超55億元，但隔日隨即賣超83億元，10月以來外資買超力道與成交量能都較9月份縮手，因此加權指數延續高檔整理屬於必然，目前尤其須留意融資餘額已接近3000億元高檔，籌碼面凌亂下指數有回檔壓力。

許敬基說，新台幣至今仍持續升值走勢，回顧近20年歷史，新台幣12次大幅升值期間除1992年2月以外，加權指數共有11次上漲，可見新台幣升值有利加權指數上揚，主因一來有助台灣競爭力提高，二來股市也將受惠國外熱錢持續匯入，其中以原物料類股受惠幅度最大，包括營建、塑膠、紡纖及運輸等族群，期間平均漲幅不僅勝過大盤，漲幅更在30%以上。資產股平均漲幅25%，相對不如營建股。

中國大陸十一長假結束，許敬基認為，今年十一銷售狀況大致符合甚至優於預期：大陸各省電視銷售年成長率約15~25%，有助廠商開始回補存貨；面板7、8月修正庫存至今，9月終端庫存消化也進入尾聲。指標產業都清除過剩庫存下，電子業可望進入正向循環，後續若配合聖誕旺季銷售與新產品上市效應，預期越接近年底，電子指標股可望重回強勢，帶動台股突破現今盤整區間。

類股格局來看，許敬基指出，多空僵持格局下類股輪動快速，7、8月強勢的傳產、金融隨後走弱，電子股9月相對轉趨強勢，10月以來又走回傳產股為主流格局，在盤面題材快速反應下，建議電子、傳產部位分散持股、均衡佈局。

許敬基看好中概零售通路、運輸、觸控面板、LED族群及智慧型手機等，建議考量具有獲利支撐、跌深的績優股，可從修正後的本益比或股價淨值比相對低檔作為挑選標準。